![Los bancos de la AEB obtienen un resultado atribuido de 3.465 millones de euros en el primer trimestre de 2017](["https://s1.aebanca.es/wp-content/uploads/2017/09/home1-1239x697.jpg", "https://s1.aebanca.es/wp-content/uploads/2017/09/home1-569x319.jpg"])
Todos los márgenes de la cuenta de resultados mejoran con un incremento del 18% anual en el resultado de la actividad de explotación.
La morosidad se reduce al 5,5% con un nivel de cobertura del 66% de los saldos contabilizados como de dudoso cobro.
Los fondos propios se sitúan en niveles cercanos al máximo y representan el 7,6% de los activos totales.
El resultado atribuido de los grupos bancarios socios de la AEB asciende a 3.465 millones de euros en el primer trimestre del 2017, lo que supone un incremento del 17% respecto al mismo periodo el año anterior. La cuenta de resultados consolidada presenta mejorías en todos los márgenes representativos de la actividad, tanto en importes como en rentabilidad sobre activos totales medios (ATM), reflejo de un balance medio similar al del mismo trimestre del ejercicio anterior.
Como consecuencia del incremento de los ingresos financieros , el margen de intereses, cercano a los 15.000 millones de euros en el trimestre, se eleva al 2,28% de los activos totales medios. Este dato es un 6,7% superior al registrado el pasado año, es decir, 16 puntos básicos más que en marzo de 2016. También las comisiones, que han crecido a un ritmo del 13% anual, aportan 4.834 millones de euros a la cuenta de resultados. Este dato supone 74 puntos básicos de rentabilidad sobre activos medios, 9 más que en marzo de 2016.
Los resultados por operaciones financieras, netos de los relativos a las diferencias de cambio, han sido generados a partes iguales por las carteras de negociación y de activos disponibles para la venta y contribuyen a la positiva evolución del margen bruto con 1.720 millones de euros. Los resultados por operaciones financieras representan 27 puntos básicos sobre ATM, cinco más que hace año antes.
La contención de los gastos de explotación les lleva a crecer a un ritmo del 3,6% anual, inferior al 9,2% del incremento experimentado por el margen bruto. Esto permite que el ratio de eficiencia retorne a niveles por debajo del 50%.
Se mantiene la intensidad en el esfuerzo en provisiones y dotaciones, que representan el 0,79% de los ATM en el trimestre. Este porcentaje es superior al del primer trimestre de 2016. Sin embargo, es 6 puntos básicos menor al esfuerzo medio trimestral realizado en el conjunto del ejercicio precedente.
Después de impuestos, el resultado del ejercicio se eleva a 4.381 millones de euros, lo que representa un ROA del 0,67%, frente al 0,55% obtenido en marzo de 2016, mientras que el ROE alcanza el 7,05%, 85 puntos básicos superior al conseguido un año antes, con un volumen de fondos propios medios un 3% mayor que el del mismo trimestre del año anterior.
Balance consolidado
El agregado de los balances consolidados de los grupos bancarios socios de la AEB continúa creciendo moderadamente como en los dos ejercicios anteriores, con un aumento de los activos totales de apenas un 0,08% en los últimos doce meses.
El crédito a la clientela, 1,5 billones de euros, se incrementa un 1,1% anual, mientras que los depósitos de la clientela, 1,4 billones de euros, lo hace un 1,8%. A su vez, la ratio de préstamos sobre depósitos (LtD ratio) se mantiene en el 110%, mientras que la diferencia entre ambas magnitudes (el llamado gap comercial), se reduce ligeramente, en 7.114 millones de euros y representa menos del 9% del crédito.
Por su parte, la morosidad de reduce en más de medio punto porcentual, situando el ratio de mora en el 5,5%. El nivel de cobertura es del 66% de los saldos dudosos, 2 puntos porcentuales más que hace un año.
La posición neta tomadora con bancos centrales y entidades de crédito, con un saldo de 81.719 millones de euros en términos agregados netos, se han reducido en 20.021 millones de euros (casi un 20%) desde marzo de 2016. En este orden de magnitud han disminuido igualmente tanto los valores negociables emitidos (-14.055 millones) como las carteras de instrumentos de renta fija (-20.140 millones). La disminución de estas últimas ha ido acompañada de cambios estructurales positivos para la cartera de inversión a vencimiento, que ha duplicado su saldo durante los últimos doce meses.
Los grupos bancarios de la AEB han continuado con la línea de reforzamiento de sus fondos propios que mantienen ininterrumpidamente desde el inicio de la crisis. A finales de marzo de 2017 estaban en niveles muy próximos al máximo alcanzado en septiembre de 2016, tanto en valores absolutos contabilizados, más de 197.484 millones de euros, como en su peso sobre el total de los activos, el 7,6%.
Por su parte, los recursos propios computables, medidos por la ratio de CET1, se sitúan en el 11,8%. Son 30 puntos básicos menos que un año antes tras los ajustes y saneamientos realizados al cierre del ejercicio 2016.
Cuenta de resultados individual
El resultado del ejercicio obtenido por los bancos españoles ha alcanzado los 2.260 millones de euros durante el primer trimestre de 2017, un 12,8% superior al registrado un año antes.
Mientras que el margen de intereses se mantiene en 3.277 millones de euros (un 0,94% de los ATM) al igual que en marzo de 2016, las comisiones netas han ascendido un 9,4% hasta los 1.563 millones de euros. Este aumento se ha producido por un mayor crecimiento de los ingresos que de los gastos.
El margen básico, representativo de la actividad bancaria típica, formada por la suma de intereses, comisiones y dividendos, aumenta a 7.104 millones de euros, cuando en marzo del año anterior era 6.843 millones de euros.
El resultado de operaciones financieras ha aumentado un 40,5%, alcanzando los 989 millones de euros. Por su parte, los gastos de explotación se han mantenido estables, en 3.689 millones de euros, cifra similar a los gastos contabilizados un año antes.
Todo esto hace que, el margen de explotación antes de dotaciones de las entidades españolas a nivel individual haya subido un 13,9%. Este incremento supone una mejora en 536 millones de euros del contabilizado en marzo de 2016. La ratio de eficiencia es del 45,6%, frente al 48,7% de un año antes.
Las provisiones realizadas en el ejercicio por riesgo de crédito han continuando con la tendencia promedio de los últimos trimestres. Las entidades han aumentado sus dotaciones un 12,3%, alcanzando un total de 1.368 millones de euros al final del primer trimestre de 2017.
Estas cifras explican un resultado de 2.260 millones de euros al final del ejercicio, un 12,8% superior al del ejercicio anterior. El ROA es del 0,65%, 10 puntos básicos superior al registrado en marzo de 2016.
Balance individual
Respecto al balance individual de los bancos miembros de la AEB, el total de activos es de 1,41 billones de euros, lo que supone un descenso de 36.000 millones de euros desde marzo de 2016.
En relación al crédito a la clientela, el saldo pasa de 714.559 millones de euros en marzo de 2016 a 723.879 millones de euros a la fecha, lo que supone un ligero aumento de 1,3%.
Por el lado del pasivo, los depósitos de la clientela se han visto incrementados prácticamente en la misma proporción que los créditos, un 1,4%, hasta alcanzar los 692.608 millones de euros. La ratio de créditos sobre depósitos (LtD ratio) se mantiene en un 104,5%, una cifra similar a los niveles de un año antes.
El índice de morosidad ha caído hasta un 9,74%, desde el 10,54% del primer trimestre del año pasado, con un nivel de coberturas que ya alcanza el 63%, desde el 57% registrado en marzo de 2016. Estos datos continúan con la tendencia de los últimos periodos analizados.
Por último, se mantiene el crecimiento del patrimonio observado en periodos anteriores que alcanza ya los 147.082 millones de euros y representa un 10,4% del balance, lo que supone un máximo histórico sobre activos totales.